普通人如何找到让自己改变人生的安全投资方式

  如何找到让自己改变人生的安全投资方式


 

  01

  “钱”是什么?钱是一个人的胆。

  圆桌派有一期节目,话题是金钱。担任嘉宾的丁学良教授说,自己在美国的时候,最好的朋友是一位犹太人,在和他交流的过程里,这位犹太朋友的一个观点让自己深受震动:

  “为什么我们家世世代代都爱钱?因为一旦遇到迫害,无论什么原因,能把一家人的命买下来的,就是钱。”

  刚刚去世的赌王何荣燊,是对这个观点的一个最佳注脚。

  何荣燊有着多年的肾衰竭-尿毒症病史,又得过脑中风,以他的年龄,几乎所有适用的治疗方式都无从施展。但他却硬是在名医和天价的药物加持下,足足多撑了十几年。

  “钱”是什么?钱,其实就是过各种资源的具象,是你抵御任何风险的能力,是你想要让生命的长度、广度、精彩度都不那么平淡落寞的保障。

  虽然经常有人说:“金钱并不是万能的”,但每一个真正被社会一锤又一锤地重击过的人,都明白,这句话可能只是一句用来掩盖贫穷和无力的遮羞布。

  所以有句话经常被提起:“成年人的崩溃从缺钱开始”。

  02

  当下也许是一个最坏的时代,消费主义横行、生活投入越来越高、社会风气益发只是向“钱”看齐。

  但当下也是一个最好的时代,普通人拥有更多的机会,只要你愿意,你总能找到一种方法获取一份工资以外的收入,而那些原本就有的财富增值方式也变得丰富无比。

  你不再只有一个每年都喊着牛市来了,但总是飞流直下的A股可炒,你还有美股港股,甚至可以去做期指。你能选择的投资物不再只是黄金白银,几乎所有你能想象的东西都能变成投资品,甚至是匪夷所思到“这也能炒”的东西。比如球鞋、优衣库的某件联盟T恤、前些日子的摩托车头盔。

  但无论你选择炒作某种标的,还是选择去做微商、做课程分销、当一名朋友圈KOC卖货,所有这一切行为的本质,都是在投资。

  你支付了时间、实际的金钱、个人信用、人脉关系或者其他任何你所拥有的有价值的东西,去换取一种你认为可以让“钱”增值的存在。

  那么问题来了,你真的赚到钱了吗?

  03

  投资,是有风险的,收益越高,风险就越是成倍增加。

  所有声称无风险的投资,都只是在跟你玩文字游戏。即便是你把钱存进余额宝,你都有可能承担跑不过通货膨胀的财富贬值。

  更何况,对于99%的人来说,余额宝的收益,根本都不配叫做“投资”。

  所以绝大多数人都是揣着暴富之梦跑步进场,然后一个不留神就被残酷的金融镰刀割到连韭菜根儿都不剩,本来想赚点买白菜的钱,却到最后连卖白粉都填不上窟窿。

  基金、邮币卡、P2P、比特币、原油宝……这种例子实在太多太多。

  04

  在高风险的投资市场里,普通人想要依靠“技术”和“操作”来赚钱真的是一件非常难的事情,且不说要修炼成一个精通K线、洞悉盘面、熟知各种投资标的和套利方式的高手要需要多少天赋、支付多少学费、花上多少时间。

  就算你真的变成了这样的人,你真的就能确保你始终都是赢家吗?

  投资圈里有句经常被人提起的话:“靠运气赚来的钱,全凭本事亏了出去”,一直在市场,一直在操作的结果,是终究会把钱还给市场。

  假如你愿意从此把工作之外的全部的时间和精力都交付给市场,每天因为盘面的波动提心吊胆,寝食难安,愿意一直操作一直学习,承担也许哪天就突如其来的黑天鹅风险,从此一头扎进市场,证明你就是天选之子,就是靠不断操作就能赚到钱,就是不可能把凭运气赚来的钱全凭本事输掉。

  那接下来的这种投资方式,我觉得你可以不看了。如果你觉得你可能并没有套着金融市场主角模板的光环,那接下来我要告诉你的投资原理,会让你获益终生。

  05

  投资不是分析当下,而是俯瞰趋势。

  普通人想要用最低的投资风险获得最大的投资利益,唯一可行的方法,就是找到一个足够正确、稳健,而且足够符合潮流的投资物,然后静静地等风来。

  这就是接下来我想要告诉你的方法论,它能教普通人如何看清投资的“势”。

  凶险的资本市场永远都不会风平浪静,但如果你能看清它的“势”,掌握它的运行规律,别人总是兵荒马乱,你却可以一直闷头赚钱。

  这个方法论源自塚口直史,一位供职于黑石(BlackRock)等世界顶级基金理财机构的顶尖战略基金理财专家。

  作为一名深耕“全球资产配置”领域二十年余久的理财专家,塚口直史最引人瞩目的,是他对于风口与风险的精准判断。每逢重大金融风暴,当别人都在蒙受巨额损失时,他却总是能带着巨额的投资回报,全身而退。

  塚口直史究竟是如何做到这一点的?他将自己所有的经验与判断写成了一本书——《一流投资家用“世界史”赚钱》,答案正如书名所示,就在“世界史”里。

  在塚口直史看来,投资和理财的本质,就是:“尽量减少因金融商品‘前途未卜’的不确定因素而导致的利益亏损”,在这一点上,积累和援引博大精深的世界史知识,比埋头分析当前的市场信息更为有效。

  他说:

  “眼前有许多基金经理日理万机,忙忙碌碌,而我作为其中一员也是这么过来的。可我越来越觉得,在投资理财上如果缺乏源自‘世界史观’的大局观念,就不可能让自己的业绩永远保持上升势头。”

  这听上去似乎是个有些荒诞的观点,但投资是一个完全可以“以结果论英雄”的领域,我想,塚口直史的投资成绩足够证明这个理论是正确的。

  所以,普通人到底要怎么通过“世界史”来找到投资的“势”呢?

  06

  首先,投资人应该了解“钱的本质”。

  在塚口直史看来,只有真正搞清楚了钱的价值源于何处,才能更准确地接近世界上正在发生的事情的本质。而一旦你了解了作为纸质货币的钱,本质究竟是什么的时候。你就能轻松理解当下最流行的炒作话题——虚拟货币,在各种吹嘘和暴富的迷雾中理解它们真正的价值所在。

  这个问题的答案,隐藏在荷兰人约翰·劳——真正现代意义上的纸币发明者的历史故事里,纸币的发明使得当时的法国社会长期被压抑的潜在经济需求被瞬间激活,但后期滥发纸币造成的“过度信用创造”酿成了人类经济史上三大泡沫之一的“密西西比泡沫”,并最终导致法国国家失信,从而诞生了法国大革命。

  如果你仔细研读过约翰·劳与现代货币的历史,你会明白:“我们花费许多时间,每天辛勤劳动,所挣到的‘钱’的信用价值,依存于纸币发行者的道德操守。“

  如果发行权一旦揽在无法强制约束的个人手里,天下大乱是必然的结局。从这个观点去反思之前虚拟货币市场里被火爆炒作的各种“山寨币”,你肯定不难理解,为什么这些声称自己拥有技术、共识、有足够的社区自治能力或者巨大投资价值的“山寨币”,最终总是逃不脱归零的结局。

  第二,投资人应该要看得清当下世界的真正情势。

  如今的世界正处于一场激烈的“去全球化”趋势中,特朗普一直在努力将经济的船头转向保护主义,有步骤地削减各种国际合作贸易框架。而年初这场突如其来的全球疫情,又极大地加速了这场趋势的进程。

  20世纪80年代的世界经济,是围绕着国际分工的体系发展起来的,它的原理是19世纪英国经济学家大卫·李嘉图的“比较优势理论”,即“每个国家都专注于本国所擅长的领域,成果大家共享”。

  但“去全球化”的推进,会让这些分工体系土崩瓦解,从而带来一系列负面影响,比如依靠廉价劳动力以大量生产的中国产品,只能被置换成高工资生产的美国产品,从而导致世界范围内的产量减少和物价上涨。

  在这种重大的转折期内,如果你能做出合乎时代潮流的投资,你就能创造出巨大的财富。

  但“去全球化”的趋势到底会有什么机会呢?答案依旧在世界史里。

  “去全球化”并非只是当下第一次出现,从大航海时代把世界经济连成一起开始,其实我们一直在全球化的“自由贸易”和去全球化的“贸易保护”间来回摆动。

  这其中,黄金时代的荷兰与日本通商的历史最具有启发性,如果你熟读了这一时期荷兰是如何成为日本唯一的贸易国,获得了巨大的白银收益,又是如何在后期因为郁金香泡沫而引发极大的社会恐慌和经济崩盘时。

  你就能明白在“去全球化”的时代,资本活动的举步维艰将比以往任何时候都严重,金融资本带来的泡沫和其破裂会使得社会经历各种大起大落,物质、服务和资金的逐渐紧俏是必然趋势。股市的寒冬将近,跨国企业的业务增长会益发与当地产生不可调和的矛盾,而政府的仲裁结果,可能会越来越优先考虑当地多数人的利益。

  你回忆一下最近一年多围绕贸易战发生的种种风波,想想是不是这个道理。

  第三,投资人应该要理解普通人的最大机遇究竟藏在何处?

  经济学里有一种“景气循环”理论,用一句话简单地概括就是:“历史可以重现”。

  景气循环理论有所谓的“四波”,分别是周期约4年,由库存变化而造成景气循环的基钦之波;周期约10年,由信用关系形成景气循环的朱格拉之波;周期约20年,因为建设投资引发景气循环的库兹涅茨之波,和对普通人最重要的,由技术革新而引发的景气循环康德拉杰夫之波,也就是经常会出现在各种媒体上的“康波“。

  按照“康波“理论,一国的历史和社会会以50年左右为周期不断发展,其中包括了上升阶段的25年和下降阶段的25年。

  投资不是分析当下,而是俯瞰趋势,康波周期是一个普通人能够抓到的最大也是最疯狂的转折点,从18世纪至今,如果按照康波周期来思考,我们总共引来了4次技术创新的长波。

  第一波是纺织工业和蒸汽机技术,第二波是钢铁和铁路技术,第三波是电气和重化工业,第四波是汽车和计算机。

  如今,我们正处于康波周期的新的转换点之中,那么如果我们能够抓住新一轮的工业革命的契机,那风起之时获得的将是难以想象的财富收益。

  但国家与国家的发展并不相同,每一个国家的康波周期和下一次周期的原点都不尽相同,是能打败石油地缘政治的氢气能源?还是5G、新基建?这一切的答案在记录过去的“世界史“中,不在任何一本分析未来的研报里。

  07

  如果你仔细地读完了这本书,即便你可能还不具备更多的金融知识,但是在金融规律的理解和投资判断上,你已经比整日沉浸于K线和投资物本身的“炒家”们更有洞察的能力了。

  但,这本书所能教给你的,不仅仅只是宏观思考的角度。还有更多塚口直史从“世界史”中总结出来的,足以指导微观操作的投资方法论。

  比如,从综合分析20世纪80年代后半期到90年代初美国的储蓄贷款组合危机、2001年的IT泡沫破裂和2008年次贷危机引发的全球金融危机,他发现如果长短利率差逆转的时期结束,股市往往会出现暴跌,那么如果你能够通过发生过的历史,洞悉利率和资产泡沫的缘来,再不可言喻的证券市场,可能都“割”不了你。

  08

  “钱”,是什么?“钱”是一种“马太效应”,你手里的资本越多,挣钱就越容易,越是没钱的人,挣钱就越是困难。

  投资,是让我们进入“强者越强”的正向循环的唯一方法。但要记得,几百次成功的短线操作(虽然在数学上这几乎是不可能的)都比不过一次站在风口上的成功判断。

  无论你最终决定选择哪一种投资的方式,给自己多高的投资目标,都务必记得,投资不是分析当下,而是俯瞰趋势。

  只有清楚这个世界的运行逻辑,我们才能站在风口,躲开泡沫,在别人只能看见眼前之物时,你已经可以用规律去推演未来的可能。

  投资逻辑的秘密,就在“世界史”里。